什么是货币市场？ 货币市场是一个允许人们将一种货币兑换成另一种货币的全球市场。

如果你曾经去香港或者澳门旅游，你一定会提前去中国银行或者机场的ATM把钱包里的人民币兑换成港币或者澳门葡币。

当你走进中国银行大厅时，你会发现一个显示不同货币汇率的屏幕。

当你看到“英镑”时，你可能会惊讶：“哇！我只要100元就可以兑换10元9英镑，我怎么这么穷！！！”

当您做这些事情时，您实际上是在参与货币市场 - 您正在将一种货币兑换成另一种货币。 假设您正准备去英国学习。 从货币市场的角度来看，您刚刚卖出人民币并买入英镑。

当你圣诞节假期回国时，你想把手里的英镑兑换成人民币找零钱。 这时候你会发现货币兑换的汇率发生了变化。

正是这些汇率变化让您可以在货币市场上赚钱。

货币市场，有时称为“货币”或“FX”，是世界上最大的金融市场。

与货币市场每日 5.6 万亿美元的交易量相比，纽约证券交易所 (NYSE) 的交易量相形见绌。 沪深股市总交易量仅突破万亿元。 由此可见货币市场的巨大规模。

将货币市场的交易量与纽约证券交易所的交易量进行比较，就像哥斯拉和成年蓝鲸之间的大小差异一样。

5.6万亿美元的交易量包含了整个货币市场，但零售交易者的日交易量只占5.6万亿美元的5%到6%，也就是300到4000亿美元。

除了交易量大之外，货币市场的另一个特点是几乎从不休市。 货币市场每周 5 天、每天 24 小时交易，仅在周末休市。

因此，与股票和债券市场不同，货币市场在工作日的营业时间之后并不休市。 只是交易的场所转移到了全球不同的金融中心。

货币市场的一天从悉尼开始，然后转移到东京、伦敦、法兰克福，最后是纽约，然后在悉尼再次开始交易。

货币市场上交易什么？

货币市场上交易什么？ 最简单的答案就是：钱。

因为在货币市场上您没有购买任何实际商品，所以货币交易可能很难理解。 将此与购买特定国家的股票进行比较。 货币的价格通常直接反映市场当前和未来经济的健康状况。 在货币交易中，当您购买欧元等货币时，您实际上是在购买“欧盟经济的股票”。 当您购买欧元时，您就认为欧盟经济表现良好，并且未来会更好。 当您将“经济中的股票”卖回市场时，您就会获利。

一般来说，一种货币对另一种货币的汇率反映了两国的比较经济状况。

主流货币

尽管市场上有许多货币可供交易，但作为新交易者，您可能希望从主流货币开始交易。

主流货币包括美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加元CAD、澳元AUD和新西兰元NZD。

货币缩写一般由三个字母组成，前两个字母代表国家名称，第三个字母代表货币名称。 以新西兰元NZD为例。 NZ代表新西兰纽，D代表人民币。 同样，人民币的国际法定符号为CNY，CN代表中华人民共和国的缩写CHINA，Y代表元人民币。 是不是很简单呢？

有趣的是，美元除了被称为US之外，还有很多别名：巴克、骨头、纸、松散、面包、死钱和现金。 在秘鲁，美元还有另一个昵称“Coco”，这是乔治·华盛顿的昵称。

买入和卖出货币对

货币交易是买入一种货币同时卖出另一种货币。 货币通过经纪商或交易商成对交易，例如欧元和美元 (EUR/USD)，或英镑和日元 (GBP/JPY)。

当您在货币市场交易时，您买卖货币对。

想象一下，每个货币对都处于“拉锯战”中，每种货币都站在自己一边，汇率根据当前哪种货币走强而波动。

主流货币对

以下货币对被视为“主流”。 这些货币对包含美元，流动性最强，交易量最大。

主要交叉货币对和次要货币对

交叉货币对是不包括美元的货币对。 主要交叉货币对也被视为“次要”。

主要交叉货币对一般是包含欧元、日元和英镑的货币对。 例如：

欧元交叉货币对包括：欧元/瑞士法郎、欧元/英镑、欧元/加元、欧元/澳元、欧元/新西兰元、欧元/瑞典克朗和欧元/挪威克朗，其中SEK和NOK分别是瑞典克朗和挪威克朗。

日元交叉货币对包括：欧元/日元、英镑/日元、瑞士法郎/日元、加元/日元、澳元/日元、新西兰元/日元。

英镑交叉货币对包括：英镑/瑞士法郎、英镑/澳元、英镑/加元、英镑/新西兰元。

其他交叉货币对：澳元/瑞士法郎、澳元/加元、澳元/新西兰元、加元/瑞士法郎、新西兰元/瑞士法郎、新西兰元/加元。

非主流货币对

非主流货币对由主流货币和新兴经济体（如巴西、墨西哥、匈牙利）货币组成。 非主流货币对的交易量不如主流货币对或主要交叉货币对大，因此非主流货币对的交易成本通常更大。

以下是一些非主流货币对：

这些非主流货币对的点差可能比欧元/美元或美元/日元大两到三倍，因此如果您想交易这些货币对，请记住考虑高点差。

G10货币

G10货币是世界上交易量最大的货币，也是流动性最强的货币。

G10货币为美元、欧元、英镑、日元、澳元、新西兰元、加元、瑞士法郎、挪威克朗、瑞典克朗和丹麦克朗。

（金砖国家）

它是五个主要新兴经济体（巴西、俄罗斯、印度、印度尼西亚、中国和南非）的简称。 最初，前四个国家被归类为“金砖四国”（金砖四国或金砖四国）。 金砖四国是高盛为当今新兴经济体创造的术语。 这是 OECD（经济合作与发展组织）使用的术语，加上印度尼西亚和南非。 金砖四国的货币代码为BRL、RUB、INR、IDR、CNY和ZAR。

货币市场规模和流动性

与纽约证券交易所（NYSE）和伦敦证券交易所（LSE）等金融市场不同，货币市场既没有物理地点，也没有中央清算系统。

货币市场被视为场外交易 (OTC) 或“银行间”市场，因为整个市场在银行电子网络上每天 24 小时运作。

这意味着货币市场遍布全球，并且没有固定的交易所。 只要有互联网连接，您就可以在任何地方进行交易！

货币场外交易市场是迄今为止全球最大、最受欢迎的金融市场，交易在全球众多个人和组织之间进行。

场外交易者根据交易条件、价格吸引力和交易对手的声誉来决定与谁进行交易。

下图显示了基于 2010 年数据的七种交易最活跃的货币：

您可能想知道百分比加起来是 200%。 这是因为每笔交易涉及两种货币，因此每种货币的百分比加起来是 200%，而不是 100%。

美元是交易量最大的货币，占全部交易量的84.8%； 欧元位居第二，占比39.1%； 日元位居第三，占比19.0%。 正如您所看到的，大多数主要货币都占据了列表的顶部。

您可能已经注意到我们多次提到美元。 由于美元占各主要货币对的一半，而主流货币对交易占全部交易的75%，所以大家一定要关注美元。

事实上，根据国际货币基金组织（IMF）的数据，美元约占全球官方货币储备的64%！ 因为几乎所有投资者、企业和央行都拥有美元，所以必须关注美元。

以下是美元在货币市场占据中心地位的几个原因：

美国是世界上最大的经济体；

美元是世界储备货币；

美国拥有全球最大、流动性最强的金融市场；

美国有稳定的政治体​​系；

美国是世界上唯一的军事超级大国；

美元是许多跨境货币的交换媒介。

另外，石油以美元计价，因此美元也被称为“石油美元”()。 墨西哥如果想从沙特购买石油，只能用美元； 如果墨西哥没有美元，就必须先卖出比索，然后再买入美元。

在货币市场中，虽然商业和金融交易占总交易量的一部分，但大多数交易都是投机交易。 换句话说，大多数交易来自根据盘中价格变动进行买卖的交易者。 投机者带来的交易量超过总交易量的90%。

货币市场的庞大规模意味着流动性（指任何特定时间发生的交易量）非常高，使得任何人都可以非常容易地买卖货币。 从交易者的角度来看，流动性非常重要，因为它决定了价格在特定时间段内变化的难易程度。 在货币等流动性较高的市场中，大额交易对价格或价格行为的影响较小。

虽然货币市场流动性很高，但市场深度可能会根据不同的货币对和一天中的时间而变化。

交易货币的不同方式

由于货币市场规模庞大且利润丰厚，交易者想出了许多不同的方式来投资或投机货币。

其中最受欢迎的是货币现货、货币期货、货币期权和货币ETF。

货币期货

期货是在未来日期以特定价格买卖资产的合约。 货币期货于 1972 年由芝加哥商业交易所 (CME) 首次推出。 由于期货合约是标准化合约，并且在交易所集中交易，因此市场非常透明和标准化。 这意味着可以获取市场价格和其他相关信息。

货币期权

期权是一种金融工具，赋予买方在期权到期日以特定价格购买或出售资产的权利。

如果交易者卖出期权，他或她必须在到期日以特定价格买入或卖出标的资产。

与期货一样，期权也在芝加哥商业交易所 (CME)、国际证券交易所 (ISE) 和费城证券交易所 (PHLX) 等交易所进行交易。

货币期权的一个明显缺点是，某些期权的交易时间有限，且流动性不如期货或现货市场。

货币ETF

交易所交易开放式指数基金（ETF）也称为交易所交易基金，是货币市场最年轻的成员。 它是一种在交易所交易并具有可变基金份额的开放式基金。

ETF的优点是投资者可以从基金管理公司购买或赎回基金份额，同时可以像封闭式基金一样在二级市场上以市场价格买卖ETF份额。 但申购、赎回必须以一篮子基础资产换取基金份额或者以基金份额换取一篮子基础资产为基础。

货币ETF提供单一货币或一篮子货币的敞口。 投资者可以像购买股票一样购买和交易这些ETF。

与货币期权一样，交易货币 ETF 的局限性在于市场并非全天 24 小时开放。 此外，交易ETF需要交易佣金和其他交易成本。

货币现货市场

在现货市场，货币按当前市场价格立即交易或“现货”交割。 货币现货市场的特点是流动性高、24小时可交易。 通过经纪商，普通人可以轻松参与货币现货市场，开户仅需最低50美元。 除此之外，大多数经纪商还提供免费图表、新闻和研究报告。

谁在交易货币？

从货币兑换商，到银行，到对冲基金经理，再到我们普通居民——每个人都参与货币市场！

全球货币市场结构

为了便于比较，首先我们来看一个大家都熟悉的市场：股票市场。

股票市场的市场结构如下：